Forex Swap Rate Strategy

Di copertura con Currency Swap Il volume di ricchezza che cambia di mano nel mercato di valuta nani quella di tutti gli altri mercati finanziari. broker specializzati, banche, banche centrali. aziende, gestori di portafoglio, hedge fund e investitori al dettaglio commercio volumi impressionanti di valute in tutto il mondo su una base continua. (. Non ci sono programmi rigorosamente-Forex, ma ci sono ancora alcune alternative di formazione avanzate per i commercianti di forex Vedi 5 Forex Denominazioni.) TUTORIAL: Top 10 Forex Regole di Trading A causa della vastità delle transazioni nel mercato valutario, i partecipanti sono esposti a rischio di cambio. Questo è il rischio finanziario derivante da potenziali variazioni del tasso di cambio di una valuta nei confronti di un'altra. movimenti valutari avversi spesso possono schiacciare i rendimenti del portafoglio positivi né ridurre i rendimenti di un altrimenti prospera impresa commerciale internazionale. Il mercato degli swap di valuta è un modo per coprire questo rischio. Currency Swap Un currency swap è uno strumento finanziario che aiuta le controparti lo scambio principi teorici in diverse valute e quindi pagare i pagamenti di interessi sulla valuta ricevuta. Lo scopo di currency swap è a copertura contro l'esposizione al rischio connesso alle oscillazioni dei tassi di cambio, assicurino il ricevimento di denaro stranieri, e per raggiungere tassi di prestito migliori. Gli swap di valute sono composti da due principi teorici che vengono scambiati all'inizio e alla fine del contratto. Le aziende che hanno l'esposizione ai mercati esteri spesso può coprire il rischio con quattro tipi specifici di contratti a termine di swap di valuta (si noti che negli esempi che seguono, i costi di transazione sono stati omessi per semplificare la spiegazione struttura di pagamento): Parte A paga un tasso fisso su una valuta , Partito B paga un tasso fisso su un'altra valuta. Si consideri una società statunitense (Parte A) che sta cercando di aprire uno stabilimento in Germania, dove il costo di indebitamento sono più alti in Europa che a casa. Ipotizzando un tasso di cambio 0,6 EuroUSD. l'azienda statunitense ha bisogno di 3 milioni di euro per completare un progetto di espansione in Germania. L'azienda può prendere in prestito 3 milioni di euro a 8 in Europa, o il 5 milioni al 7 negli Stati Uniti La società prende in prestito i 5 milioni a 7, e poi entra in uno swap di convertire il prestito in dollari in euro. La controparte dello swap può probabilmente una società tedesca che richiede 5 milioni in fondi statunitensi. Allo stesso modo, la società tedesca sarà in grado di raggiungere un tasso debitore più conveniente a livello nazionale che all'estero Diciamo che i tedeschi possono prendere in prestito a 6 entro dalle banche entro i confini countrys. Diamo un'occhiata ai pagamenti fisici realizzati con questo accordo di swap. All'inizio del contratto, la società tedesca dà l'azienda statunitense i 3 milioni di euro necessari per finanziare il progetto, e in cambio dei 3 milioni di euro, l'azienda statunitense fornisce la controparte tedesca con 5 milioni. Successivamente, ogni sei mesi per i prossimi tre anni (la durata del contratto), le due parti scambiare pagamenti. La banca tedesca paga la società statunitense il prodotto di 5 milioni (il valore nozionale pagato dalla società statunitense alla banca tedesca a iniziazione), 7 (il concordato tasso fisso), e .5 (180 giorni a 360 giorni). Questo pagamento sarebbe pari a 175.000 (5 milioni di x 7 x 0,5). La società statunitense paga la banca tedesca il prodotto di 3 milioni di euro (il valore nozionale pagato dalla banca tedesca alla società statunitense a iniziazione), 6 (il concordato tasso fisso), e .5 (180 giorni a 360 giorni). Questo pagamento sarebbe pari a 90.000 euro (3 milioni di euro x 6 x 0,5). Le due parti avrebbero scambiare questi due importi fissi ogni 6 mesi. 3 anni dopo l'inizio del contratto, le due parti avrebbero scambiare i principi teorici. Di conseguenza, la società statunitense avrebbe pagato la società tedesca 3 milioni di euro e la società tedesca avrebbe pagato l'azienda statunitense 5.000.000. Parte A paga un tasso fisso su una valuta, Partito B paga un tasso variabile in un'altra valuta. Utilizzando l'esempio precedente, la società statunitense (Parte A) sarebbe ancora effettuare pagamenti fissato a 6,0, mentre la banca tedesca (Partito B) avrebbe pagato un tasso variabile (sulla base di un tasso di riferimento predeterminato, come il LIBOR). Questi tipi di modifiche ai contratti di swap in valuta sono di solito basate sulle esigenze delle singole parti in aggiunta ai tipi di necessità di finanziamento e le possibilità di finanziamento ottimali a disposizione delle aziende. Ciascuna delle parti A o B può essere la paga tasso fisso, mentre la controparte paga il tasso variabile. Parte A paga un tasso variabile su una valuta, partito B paga anche un tasso gongolante in base a un'altra valuta. Sia la società statunitense (Parte A) e la banca tedesca (Partito B) effettuare pagamenti a tasso variabile sulla base di un tasso di riferimento. (Ulteriori informazioni su come questi derivati ​​funzionano e come le aziende possono trarre beneficio da loro. Vedere Introduzione alla Swap.) Traduzioni copertura del rischio cambio sono grossi rischi per le aziende che esercitano la propria attività oltre i confini. Una società è esposta al rischio di cambio quando redditi percepiti all'estero viene convertito in denaro del paese domestico, e quando i debiti sono convertiti dalla valuta nazionale alla moneta estera. Ricordiamo il nostro esempio currency swap plain vanilla con la società statunitense e la società tedesca. Ci sono diversi vantaggi per l'accordo di scambio per l'azienda statunitense. In primo luogo, l'azienda statunitense è in grado di raggiungere un migliore tasso di prestito da prestiti a 7 nazionale in contrapposizione a 8 in Europa. Il tasso più competitiva nazionale interessi sul prestito, e di conseguenza la spesa di interesse più basso. è probabilmente il risultato della società brevetto essendo meglio conosciuto nel brevetto che in Europa. Vale la pena di rendersi conto che questa struttura di swap si presenta essenzialmente come la società tedesca l'acquisto di un prestito obbligazionario denominato in euro da parte della società statunitense per un importo di 3 milioni di euro. I vantaggi di questo currency swap includono anche ricevuto la garanzia di 3 milioni di euro necessari per finanziare il progetto di investimento Companys e altri strumenti, sono tali contratti a termine, può essere utilizzato contemporaneamente al rischio di cambio di copertura. Gli investitori beneficiano di copertura del rischio di tasso di cambio pure. Un gestore di portafoglio che deve acquistare titoli esteri con una componente di dividendo pesante per un fondo azionario potrebbe coprire il rischio stipulando un currency swap. Per la copertura contro la volatilità dei tassi di cambio. un gestore di portafoglio potrebbe eseguire uno scambio di valuta nello stesso modo come la società. A causa di copertura rimuoverà la volatilità dei tassi di cambio, i potenziali movimenti valutari favorevoli non avranno un impatto positivo sul portafoglio. (Questa strategia di trading può ridurre il rischio - ma solo se lo si utilizza in modo efficace fare riferimento alla copertura Con put e call..) Le parti linea di fondo con una significativa esposizione forex può migliorare il loro rischio e rendimento profilo tramite swap su valute. Gli investitori e le imprese possono scegliere di rinunciare qualche ritorno per la copertura del rischio di cambio che ha il potenziale per avere un impatto negativo di un investimento. tassi di cambio volatili possono rendere la gestione delle operazioni di business globali molto difficile. Una società che fa affari in tutto il mondo può avere i suoi guadagni profondamente influenzati da grandi cambiamenti dei tassi di cambio. Eppure, non è più il caso che il rischio di cambio riguarda solo le aziende e gli investitori internazionali. Le variazioni dei tassi di cambio in tutto il mondo si traducono in effetti a catena che gli operatori di mercato impatto in tutto il mondo. Copertura questo rischio di cambio è possibile utilizzando currency swap. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà. Un round di finanziamento in cui gli investitori acquistano magazzino da una società ad una valutazione inferiore rispetto alla stima collocato sul. Una teoria economica della spesa totale per l'economia e dei suoi effetti sulla produzione e l'inflazione. economia keynesiana era developed. The basi del Forex Swap Aggiornamento: April 20, 2016 09:41 Nel mercato forex. uno swap in valuta estera è in due parti o due zampe transazione valuta utilizzata per spostare o scambiare la data di valuta per una posizione di cambio ad altra data, spesso ulteriormente in futuro. Leggi una spiegazione più breve dello swap di valuta. Inoltre, il termine forex swap può fare riferimento alla quantità di semi o punti a termine che i commercianti di aggiungere o sottrarre dalla date di valuta tasso di cambio iniziale, spesso il cambio a pronti, per ottenere il tasso di cambio a termine quando prezzi un'operazione di swap in valuta. Come un Swap Forex lavora nella prima tappa di una transazione forex di swap, una certa quantità di una valuta è comprata o venduta rispetto a un'altra valuta ad un tasso concordato su una data iniziale. Questo è spesso chiamato la data vicino dal momento che è di solito la prima data di arrivo rispetto alla data corrente. Nella seconda tappa, la stessa quantità di moneta è quindi contemporaneamente venduto o acquistato contro l'altra valuta ad un secondo concordato tasso su un altro giorno di valuta, spesso chiamata la data più lontano. Questo accordo di scambio di forex si traduce effettivamente in nessun (o molto poco) esposizione netta al tasso a pronti prevalente, in quanto anche se il primo tratto si apre il rischio di mercato spot, la seconda tappa dello swap immediatamente si chiude verso il basso. Forex punti a termine e il costo di portare i punti forex swap per una particolare data di valuta sarà determinata matematicamente dal costo complessivo coinvolti quando si presti una valuta e prendere in prestito un altro durante il periodo di tempo che si estende dalla data di macchia fino alla data di valuta. Questo è talvolta chiamato il costo di mantenimento o semplicemente il riporto e sarà convertito in valuta pip per essere aggiunto o sottratto dal tasso spot. Il riporto può essere calcolato dal numero di giorni dalla macchia fino alla data in avanti, più i tassi sui depositi interbancari prevalenti per le due valute alla data di valuta in avanti. In generale, il riporto sarà positivo per la parte che vende la valuta tasso di interesse più alto in avanti e negativo per la parte che acquista la valuta tasso di interesse più alto in avanti. Perché Forex swap sono utilizzati Uno swap di cambio sarà spesso usato quando un commerciante o hedger deve rotolare una posizione forex aperta esistente in avanti per una data futura per evitare o ritardare la consegna richiesta sul contratto. Tuttavia, uno scambio forex può anche essere impiegato per portare la data di consegna più vicino. A titolo di esempio, i commercianti di forex spesso eseguire rollover, più tecnicamente noto come swap tomnext, di estendere la data di valuta di quello che era in passato una posizione a pronti è entrato in un giorno in meno alla data di valuta a pronti corrente. Alcuni broker forex al dettaglio (top list dei broker di fiducia) sarà anche eseguire queste rollover automaticamente per i loro clienti sulle posizioni aperte dopo 5pm EST. D'altra parte, una società potrebbe voler utilizzare uno swap forex a fini di copertura, se hanno trovato che un flusso di cassa di valuta atteso, che era già stata protetta con un contratto a titolo definitivo in avanti, era in realtà sta per essere ritardata per un ulteriore mese. In questo caso, si potrebbe semplicemente rotolare il loro attuale contratto a termine di copertura a titolo definitivo fuori un mese. Farebbero questo, accettando di uno swap forex in cui hanno chiuso il contratto esistente nei pressi di data e quindi hanno aperto una nuova per la desiderata data di uno mese più lontano. Dichiarazione di rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Triple SWAP strategia Traders, conoscere le specifiche di calcolo SWAP, cerca di generare reddito, mantenendo una posizione aperta dopo la chiusura della sessione di trading. Anche se nella maggior parte dei casi di swap è negativo vale a dire un certo importo viene detratto dal conto di commercianti, alcuni coppie di valute sono caratterizzati da parametri SWAP positivi cioè determinati fondi sono accreditati sul conto del trader. Alcuni commercianti ritengono che il guadagno più consistente tuttavia può essere raggiunto al termine della seduta di negoziazione il Mercoledì, quando una tripla di swap è carica, le posizioni di grandi volumi quindi di solito aperti entro un breve lasso di tempo, nella speranza di realizzare un profitto. Questo è in realtà l'essenza della loro strategia. Le posizioni non sono tenuti aperti per lungo tempo, ma chiuso quasi immediatamente dopo la SWAP positivo si verifica in tal modo, gli speculatori possono acquistare valuta 20-30 secondi prima che la SWAP è carico e chiudere la posizione cioè andare short, 10-15 secondi dopo il rollover è accreditato sul loro conto. Deve essere chiaro che in quei 40-50 secondi dalla collocazione di tale posizione fino alla sua liquidazione è implementata una procedura di risoluzione in pieno. L'insediamento è fornito da banche e LP per permettere agli operatori di mantenere le loro posizioni aperte dopo la sessione viene chiusa. È generalmente associata al procedimento rollover quando un esecuzione di due traffici opposte avviene con uno liquidazione della posizione precedentemente aperta e l'altra riaprire una posizione identica dello stesso volume ma ad un prezzo differente con il pagamento per il posizionamento notte presi in. l'insediamento è effettuata per tutti i contratti tra le posizioni di breve durata aperti da speculatori triple-swap. La fretta con cui si aprono i commerci è motivata dal pericolo di oscillazioni negative dei prezzi, che possono risultare in perdite sostanziali, che potrebbe non essere possibile recuperare anche mediante l'uso di uno swap triplo. Le posizioni sono aperti e liquidati in pochi secondi, realizzabile attraverso l'applicazione di tecnologie avanzate SWAP tripla Expert Advisors. Alcuni Market Makers sono consapevoli di queste tattiche e, pertanto, possono influenzare il prezzo, cercando di controllare e proteggere il mercato dall'uso di tali strategie. Le fluttuazioni della coppia di valute durante il processo di insediamento possono influenzare la resa. Se non vi è stato alcun cambiamento per la citazione o è improvvisamente salito, un commerciante può uscire del commercio con un guadagno o non procede affatto tuttavia, si potrebbe ottenere un SWAP positivo accreditato sul loro conto. Nel caso di andamento sfavorevole dei prezzi di un operatore può incorrere in perdite che potrebbero essere oggetto di pagamenti SWAP positivi. Il guadagno arriverà sotto forma di differenza tra il SWAP positivo e le perdite subite accoppiato con la commissione pagata al broker. Diamo un esempio, dove il tasso di interesse AUD è notevolmente superiore al tasso di interesse di dollari che si traduce in una sproporzione di posizioni lunghe e corte AUDUSD, con il volume di posizioni lunghe che superano le posizioni corte sul mercato. Quando la sessione di negoziazione è finita, la procedura di risoluzione viene avviata. Le posizioni lunghe su AUDUSD sono chiusi, che innesca un aumento delle vendite in dollaro australiano. Questo processo è naturalmente seguita da diminuzioni nelle citazioni BID e l'allargamento della differenza tra la migliore proposta in e l'offerta migliore con poca o nessuna modifica alle citazioni ASK. Il prezzo di offerta sale dopo la riapertura di quei mestieri cioè dopo AUD riacquisto, che alla fine aiuta a normalizzare i diversi valori. Nell'ambiente ECN offerta e chiedere i prezzi sono visualizzati nella profondità di mercato (Livello 2), che viene costantemente riempito dai dati forniti dai Liquidity Provider (LPS) così come un proprio libro di ordini limite broker. La profondità del mercato può apparire come segue: In attesa di acquisto e in vendita sono raggruppati in linea con il prezzo stabilito con il BestBid e BestAsk visualizzati nelle tabelle corrispondenti: Il processo di risoluzione (chiusura della sessione) richiede la liquidazione di tutte le posizioni seguita dalla loro ulteriore riapertura con SWAP presi in considerazione. Dato che un affare è chiuso con un accordo sul lato opposto, la Banca dovrebbe vendere i contratti precedentemente aperti di liquidare un ordine di acquisto. Quando il numero di posizioni lunghe supera il numero di quelle corte, il pool di ordini della profondità del mercato appare come segue durante l'insediamento: un grande volume di ordini LP Buy Limit sta consolidando ad un livello di prezzo che è molto diversa da quella attuale ( il volume di 120 lotti ad un prezzo di 0,9700). Per quanto riguarda gli ordini di acquisto limite di una clientela broker, la loro quota in liquidità totale è molto meno (il prezzo varia da 0,9745 a 0,9741). I prezzi BestBid e BestAsk vengono visualizzati sulle tabelle in un dato momento nel tempo. Questi prezzi si distinguono per i prezzi di esecuzione degli ordini tuttavia, i volumi disponibili per acquistare o vendere valute a tale prezzo possono essere trascurabile e se un ordine di grande volume è costituito, il prezzo di esecuzione sarà molto peggio rispetto ai migliori prezzi visualizzati. L'attuale prezzo BestAsk nella profondità del mercato è 0,9746, mentre il prezzo BestBid è 0,9745. Se non ci sono nuovi ordini effettuati da clienti o LP questo breve lasso di tempo, l'ordine di vendita limite di volume di 1,5 lotti al prezzo di 0,9746 (Chiedi prezzo) sarà abbinato con Buy Limit ordini di 1,1 lotti volume totale (0,20,40, 10,10,3) a prezzi che vanno da 0,9745 a 0.9741 (bid price). In questo caso 0.9700 sarà il prossimo a disposizione prezzo di offerta. Una tale differenza di prezzo può innescare un picco sul grafico. Il prezzo di offerta sarà mantenuto nei prossimi pochi secondi dopo la riapertura delle posizioni lunghe AUDUSD con SWAP presi in considerazione. In caso di un basso livello di margine, un client di posizioni potrebbero essere liquidate in linea con la procedura di stop out. Se si verifica un divario di prezzo, tutte le offerte saranno chiuse automaticamente al primo prezzo disponibile dopo Gap, che potrebbe di conseguenza portare a saldi commerciali negativi. Un client pone un ordine di acquisto di 31.10 lotti volume AUDUSD alle 23:59 ora del server. Pochi secondi dopo, dopo le procedure di liquidazione e di swap, chiudono la loro posizione. Nonostante il fatto che il cliente esce dal commercio con la perdita di - US528.70 e paga commissione di - US154.18 al broker per l'apertura di una posizione, che coprono le perdite di carica SWAP pari a US793.05 e reti un profitto di US110.17. A causa di un livello di margine insufficiente e scarsa liquidità sul mercato (ad esempio grandi volumi di trading), un operatore può incorrere in perdite e sperperare la maggior parte del loro deposito. Un cliente ha US5,026 nel proprio conto. Si aprono una posizione con il volume di 25,40 lotti con un livello di margine di US4,951. A causa di un movimento brusco prezzo di un ordine liquidata automaticamente con conseguente procedura di stop out. Le perdite dei clienti sono US11,734.80, mentre le commissioni per il broker sono pari US123.78. L'uso di strategia SWAP tripla richiede un'analisi approfondita del mercato ed è associata a rischi elevati.